Ценные бумаги.Задачи

По первому модулю также должны быть решены типовые задачи (15 задач на выбор) с изложением хода ( логики ) решения и цифровым ( численным ) ответом.

Задача 1. Ожидаемый дивиденд по акциям АО, номинальной стоимостью 1000 руб. - 200%. Текущая ставка депозита - 100%. Какова ориентировочная рыночная цена данных акций?

Задача 2. Рыночная стоимость акции - 1 0000 руб. Дивиденд - 2 000 руб. в квартал. Определите доходность данных акций.

Задача 3. . Определите курсовую стоимость акции номиналом 1 000 рублей, при объявленных дивидендах 200%, ставка сбербанка 100%.

Задача 4. Определите текущую доходность пакета акций из 5 штук, номиналом 1 000 рублей за каждую, при цене покупки 1 500 рублей за каждую, если полугодовые дивиденды выплачиваются в размере 500 рублей на каждую акцию.

Задача 5. АО "Гермес-Планета" обменивало свои акции в октябре 1992 г. на приватизационные чеки по курсу 1 акция - 3 приватизационных чека. Номинальная стоимость - 1 000 рублей. Рыночная стоимость приватизационного чека (ПЧ) на момент обмена 4 000 рублей. Комиссионный сбор при продаже 400 рублей. По итогам годового собрания за 1992 г. объявлены дивиденды в размере 400%, и за I полугодие 1993 г. - тоже 400%. Рыночная стоимость ПЧ на момент (1 июля) получения дивидендов - 8 000 рублей. Определите эффективность (доходность) вложений в акции АО "Гермес-Планета" и чистые потери за период (до 1 июля). Рыночная стоимость акции на 1 июля (5 тыс. pублей ).

Задача 6. Владелец кумулятивной привилегированной акции, дивиденд на которую составляет 20%. а номинальная стоимость 10 000 рублей получил в прошлом году 10% годовых. Сколько же получит в этом году, если корпорация объявила о выплате дивидендов по простым акциям.

Задача 7. Инвестор купил за 10 000 рублей привилегированную акцию корпорации номинальной стоимостью 5 000 рублей с фиксированным дивидендом 20% годовых. Предполагаемый срок владения акцией 5 лет, рыночная цена реализации по окончании периода 20 000 рублей. Определите среднюю доходность акции за период. (Расчеты произвести без учета налогообложения).

Задача 8. АО объявляет о дроблении акций в корпорации пять к двум. Определите сколько дополнительных акций получит акционер, владеющий десятью акциями.

Задача 9. Балансовая пpибыль пpедпpиятия, занимающегося только производственной деятельностью и не имеющего долговых обязательств, составила 10 млн. pублей. Уставный фонд 10 млн. pублей. Общее собрание акционеров постановило распределить прибыль в равных долях между выплатой дивидендов и развитием производства. Номинальная стоимость акций 1 000 рублей, сберегательный сертификат сбербанка обеспечивает доходность 210%. определите ориентировочную курсовую стоимость акций.

Задача 10. В проспекте эмиссии АО объявило о выпуске 100 000 обыкновенных акций, из которых 80 000 было продано. Через некоторое время АО выкупило 10 000 акций у акционеров. На годовом собрании акционеров было принято решение о распределении в качестве дивидендов 200 000 000 рублей прибыли. Определите уровень дивидендов, которые приходятся на 1 акцию.

Задача 11. Уставной капитал корпорации, составляющий 10 млн. рублей разделен на 8 000 обыкновенных и 2 000 привилегированных акций. Фиксированный дивиденд по привилегированным акциям составляет 50%. Какой дивиденд получит владелец простой акции (физическое лицо), если из чистой прибыли выделено на эти цели 10 млн. рублей.

Задача 12. Определите текущую доходность по привилегированным акциям номинальной стоимостью 5 000 рублей, фиксированным размером дивиденда в 20% и рыночной стоимостью в настоящий момент 7 000 рублей. Акции приобретались по цене 4 500 рублей.

Задача 13. Уставный капитал коpпоpации pазделен на 80 обыкновенных и 20 пpивелегиpованных акций одинакового номинала. Объем чистой пpибыли pаспpеделяемой между акционеpами составляет 1 млн. pуб. Дивиденд, установленный по привилегированным акциям составляет 20%. определите на какой уровень дивидендов может рассчитывать владелец простой акции, если уставный фонд АО 100 тыс. руб.; 1 млн., 10 млн. рассчитайте также доходность обыкновенных акций в каждом из случаев, если они приобретены по номиналу.

Задача 14. Инвестор приобрёл за 800 руб. привилегированную акцию АО номинальной стоимостью 1 000 руб. с фиксированным размером дивиденда 30% годовых. В настоящее время курсовая стоимость акции - 1 200 руб. Инвестор предполагает продать акцию через 2 года. Определите текущую доходность по данной акции ( без учёта налогов ).

Задача 15. АО закрытого типа с уставным капиталом 100 000 000 руб. преобразуется в АО открытого типа и объявляет о вторичной эмиссии 1 апреля 1995 г. в размере 900 000 000 рублей. Продажа осуществляется физическим лицам по следующему графику: апрель 20 000 акций, май 20 000 акций, июнь 20 000 акций, июль 20 000 акций. Определите уровень объявленных дивидендов на 1 акцию номиналом 10 000 руб., если чистая прибыль АО по итогам 1995 г. составила 200 000 000 руб. и общее собрание акционеров решило направить на выплату дивидендов 50% прибыли.

Задача 16. Рыночная стоимость 10 облигаций акционерного общества в начале месяца составила 100 тыс. рублей при номинале облигаций 5 тыс. руб. К концу месяца курсовая стоимость облигации выросла на 10%. Необходимо определить курс облигации к концу месяца.

Задача 17. 1 000-рублевая облигация с 10%-ным купоном продается с 30% дисконтом, срок ее обращения 3 года. Определите среднюю годовую доходность.

Задача 18. АО выпустило облигации с 10% годовых купонов, а через 2 месяца с 15% годовых. Определите как изменится рыночная стоимость облигации первого выпуска, если обе облигации гасятся через год после выпуска.

Задача 19. 1 000 рублевая облигация с 8 - процентным купоном с дисконтом в 10%, со сроком обращения 3 года. Определите текущую доходность облигации и доходность за период.

Задача 20. Корпорацией выпущены две облигации номиналом 10 000 рублей каждая с купонами 100% и 110% соответственно. Определите разность годовых доходов по облигациям.

Задача 21. Курсовая стоимость облигации определяется исходя из равенства средней доходности за период. При выплате процентов в размере 10 000 х 0,5 = 5 000 рублей и курсовой стоимости равной 8 000 руб. доходность будет равна 5 000/8 000 = 0,625 или 62,5%.

Задача 22. На фондовом рынке вращаются облигации с купоном 10%, рыночная стоимость облигации составляет 80% к номиналу. Определите текущую доходность по облигациям.

Задача 23. Инвестор приобрел на 10 000 рублей облигации с 20% купоном по номиналу. К концу дня цены на облигации снизились на 1%. Определите потери инвестора к концу дня.

Задача 24. Определите по какой цене (в процентах к номиналу) будет совершена сделка купли-продажи именной облигации при условии, что годовой купон на облигации 30%. Сделка заключается за 20 календарных дней до погашения облигации, а расчетный год считается равным 360 дням. (Расчеты производить без учета налогообложения). Неуказанные в задаче ценообразующие факторы не учитываются.

Задача 25. Определите по какой цене (в процентах к номиналу) будет совеpшена сделка купли-продажи облигации на предъявителя при условии, что годовой купон по облигации 30%, сделка заключается за 20 календарных дней до погашения облигации, а расчетный год считается равным 360 дням. (Расчет проводится без учета налогообложения, банковской ставки процента и иных ценообразующих факторов).

Задача 26. Физическое лицо приобрело 100 акций номиналом 6 000 руб. Затем продаёт 5 месячных опционов по 10 000 руб. каждый на покупку 20 акций на 1 опцион по цене 7 000 руб. за акцию. Через месяц цена 1 акции выросла до 8 000 рублей. Определите прибыль физического лица полученную в результате данной операции.

Задача 27. Инвестор А 1 января заключил с инвестором Б фьючерсный контракт на продажу 1 июля 10 000$ по курсу 5 000 руб./$. В соответствии с контрактом инвестор А 1 июля передает инвестору Б 10 000 $,а инвестор Б платит за них 5 000 000руб. Предположим, что курс доллара возрос до 5 450 руб./$. Каковы результаты этой сделки для инвесторов?

Задача 28. Инвестор А 1 января заключил с инвестором Б фьючерсный контракт на продажу 1 июля 10 000$ по курсу 5 000 руб./$. В соответствии с контрактом инвестор А 1 июля передает инвестору Б 10 000 $,а инвестор Б платит за них 5 000 000руб. Предположим, что курс доллара возрос до 5 450 руб./$. Каковы результаты этой сделки для инвесторов?

Задача 29. Вексель на сумму 1 000 000руб. и периодом обращения 180 дней учтен в банке за 30 дней до его погашения по учетной ставке 80% годовых. Определить сумму, полученную владельцем векселя.

Задача 30. На вексель со сроком платежа «по предъявлении, но не ранее 15.09.95г.» и номиналом 1 000 000 руб. предусмотрено начисление процентов по ставке 180% годовых. От даты составления векселя до даты начала предъявления к платежу - 120 дней. 1 сентября 1995г. владелец векселя учел его в банке по учетной ставке 160% годовых. Необходимо определить, какую сумму получит векселедержатель, если банк собирается предъявить вексель к оплате 15 сентября 1995г.