Управление рисками.Тесты.

№ 1

Тип: многие из многих

Меры риска инвестиционного портфеля:…

Ответы:

Правильный:

1. Вектор дисперсий доходностей активов

2. Дисперсия дохода портфеля

3. Критерий Value-at-Risk

4. Ковариационная матрица доходностей активов

№ 2

Тип: один из многих

Условие согласованности рисков для портфеля акций:…

Ответы:

Правильный:

1. Все эксперты должны быть согласны друг с другом

2. Все риски должны быть согласованы с инвестором

3. Линии всех рисков пересекаются на линии Тобина-Марковица

в одной точке

4. Линии всех рисков должны быть параллельны

№ 3

Тип: один из многих

Индекс надежности портфеля акций характеризует:…

Ответы:

Правильный:

1. Надежность портфеля в целом

2. Отношение надежности портфеля к биржевому индексу

3. Средневзвешенный показатель надежности эмитентов акций

№ 4

Тип: один из многих

Оценка допустимого риска портфеля облигаций:…

Ответы:

Правильный:

Бессмысленна, поскольку облигации – безрисковые

Инструменты

2. Основана на вероятностном сравнении выигрыша и проигрыша

3. Осуществляется экспертным путем

№ 5

Тип: один из многих

Рыночный портфель:…

Ответы:

Правильный:

1. Портфель, формируемый в условиях рынка

2. Портфель, который можно купить на рынке

3. Любой диверсифицированный портфель

4. Портфель, включающий все ценные бумаги, обращающиеся на рынке

№ 6

Тип: один из многих

Бета акции характеризует:…

Ответы:

Правильный:

1. Надежность акции

2. Риск акции

3. Чувствительность акции к глобальным изменениям на рынке

№ 7

Тип: один из многих

В биномиальной модели экономики:…

Ответы:

Правильный:

1. Возможные состояния описываются биномиальным законом

2. Выделяются только два возможных состояния

Рассматривается ограниченное число сценариев

с биномиальным законом распределения

№ 8

Тип: один из многих

Американский опцион:…

Ответы:

Правильный:

1. Торгуется на американских биржах

Можно исполнить в любое время вплоть

до фиксированной даты

3. Можно исполнить лишь в заданный момент, оговоренный в контракте

№ 9

Тип: один из многих

Долгосрочный инвестиционный проект характеризуется:…

Ответы:

Правильный:

1. Страховым риском

2. Вариационной маржой

3. Денежным потоком по годам реализации

№ 10

Тип: один из многих

Сценарий:…

Ответы:

Правильный:

1. Характерная версия развития проекта в течение всего срока реализации

2. Любое изменение условий реализации в течение одного года

Наиболее характерное изменение условий реализации

в течение одного года

№ 11

Тип: один из многих

Мера риска инвестиционного проекта:…

Ответы:

Правильный:

1. Математическое ожидание чистой настоящей стоимости

2. Вероятность отрицательности чистой настоящей стоимости

3. Вероятность положительности чистой настоящей стоимости

4. Количество вершин дерева вариантов

№ 12

Тип: один из многих

“short sales”:…

Ответы:

Правильный:

1. Мгновенная ликвидация портфеля

2. Покупка ценных бумаг по льготным ценам

3. Приобретение ценных бумаг в долг

4. Продажа активов со скидкой

№ 13

Тип: один из многих

Вычисление индекса надежности портфеля акций требует знания:…

Ответы:

Правильный:

1. Рисков, определенных экспертами

2. Безрисковой ставки, математических ожиданий

и ковариационной матрицы доходностей

3. Рисков, определенных экспертами, и индивидуального уровня надежности инвестора

№ 14

Тип: один из многих

Индексный портфель:…

Ответы:

Правильный:

1. Портфель, формируемый в условиях рынка

2. Портфель, которому присвоен индекс надежности

3. Любой диверсифицированный портфель

4. Портфель, включающий все акции компаний, участвующих в расчете биржевого индекса

№ 15

Тип: один из многих

Альфа акции характеризует:…

Ответы:

Правильный:

1. Надежность акции

2. Среднее значение доходности акции

3. Чувствительность акции к глобальным изменениям на рынке