Финансовое планирование.Задачи

Тема 4. Разработка плана маркетинга

Задача 1. Исходные данные базисного периода (тыс. руб.):

По информации специалистов в следующем периоде возможны такие изменения рыночной ситуации:

а) можно увеличить натуральный объем реализации на 70%, но это потребует снижения цен на 10%;

б) можно повысить цены на 5%, но при этом натуральный объем реализации уменьшится на 4%;

в) чтобы повышение цен не влекло за собой сокращения натурального объема реализации, есть возможность улучшить конкретные потребительские свойства реализуемых товаров. Это приведет к дополнительным затратам в сумме 8500 тыс. руб., но позволит повысить цены на 6% без снижения натурального объема реализации, либо одновременно поднять цены 4%, а натуральный объем реализации – на 3%.

Определить и оценить финансовые результаты от реализации при каждом из предлагаемых вариантов условий реализации.

Задача 2. Ниже дан прогноз продаж компании National Bromide на первые 4 месяца 2007 г. (в тыс. долл.):

В среднем 50% выручки за продукцию, проданную в кредит, оплачивается в текущем месяце, 30% - в следующем месяце, а остальная часть – через месяц после предыдущей оплаты. Какие потоки денежных средств от текущих операций ожидаются в третьем и четвертом месяцах?

Задача 3. Предприятие производит электроплиты, реализуя 400 плит в месяц по цене 25 тыс. руб. (без НДС). Переменные издержки составляют 15 тыс. руб./шт., постоянные издержки предприятия – 3500 тыс. руб. в месяц.

Начальник отдела маркетинга полагает, что увеличение расходов на рекламу на 1000 тыс. руб. в месяц способно дать прирост ежемесячной выручки от реализации на 3000 тыс. руб. Следует ли одобрить повышение расходов на рекламу?

Тема 5. Разработка производственного плана.

Задача 1 Корпорация начала свою деятельность в 2006 г. Доступна следующая информация:

• Приобретено товаров за год 2007 на сумму 350 000 тыс. руб.
• Запасы товаров на 31 декабря 2006 г. 70 000 тыс. руб.
• Поступило средств от покупателей 200 000 тыс. руб.

Все товары продавались по цене, которая на 40% выше затрат на их приобретение. Предполагается, что все товары осуществляются в кредит, а все деньги будут получены.

Какое сальдо будет на счете « Счета к получению» на 31 декабря 2007 г.?

Задача 2 Прогноз компании по продаже дверей для гаражей на 2007 г.:

Прогноз продаж на январь 2008 – 50 000 дверей. Начальные запасы на 1 января 2007 г. составили 15 000 дверей. Компания придерживается такой политики, что минимальный уровень запасов должен равняться 15 000 шт. , а максимальный - половине количества продаж следующего месяца. Максимальная производительность составляет 65 000 дверей в месяц.

Подготовьте бюджет производства на 2007 г. с указанием количества дверей, которое необходимо производить ежемесячно. Какое количество дверей будут составлять запасы готовой продукции 31 декабря 2007 г.?

Учебный модуль 2 завершается рубежным контролем, состоящим из 2 задач, аналогичных вышеприведенным.

Общая информация

Градация оценок

Контрольные задачи.

Задача 1 Даны следующие данные по продажам, тыс. руб.

Предыдущий опыт показывает, что поступление денег за товары, проданные в кредит, обычно происходит следующим образом: денежные средства в месяц продажи не поступают, 85% денег поступают в следующем месяце, 14% собирается во втором месяце после продажи и 1% составляют безнадежные долги.

Вычислите:

1. поступление наличных денег в ноябре и декабре;
2. дебиторскую задолженность на 30 ноября, если на 31 октября ее сумма составляла 50 тыс. руб.

Задача 2 Бюджет продаж на первые пять месяцев 2007 г. для одной производственной линии компании « Артур» выглядит следующим образом:

Запасы готовой продукции на конец каждого месяца должны быть равны 25% продаж, предполагаемых в следующем месяце. На 1 января на складе было 2700 штук этого вида продукции. На конец месяца незавершенного производства не остается. Для производства единицы продукции требуется два вида материалов в следующих количествах:

В конце каждого месяца на складе должно быть материалов в количестве , равном половине потребности следующего месяца. Это требование было выполнено на 1 января 2007 г.

Подготовьте бюджет, показывающий количество материалов каждого вида, которые необходимо приобретать каждый месяц в 1 квартале 2007 г.

Модуль 3 Формирование финансовых бюджетов

Для изучения вопросов модуля 2 рекомендуется прочитать 4 главу учебного пособия Тарасовой Е. В., Феломешкина Д. М. «Финансовое планирование ». Целесообразно использовать дополнительную литературу, в том числе:

1. Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел «Основы коммерческого бюджетирования» С-П., Азбука, 2001г.

1. Дугельный А. П., Комаров В. Ф. «Бюджетное управление предприятием» М., Дело, 2003г.

В результате изучения указанных материалов необходимо знать:

• Структуру главного бюджета предприятия
• Схему взаимосвязи финансовых бюджетов
• Методы и модели формирования прогнозных финансовых документов.

Чтобы проверить свои знания, рекомендуется самостоятельно решить следующие задачи:

Тема 6. Разработка финансового плана

Задача 1 Ниже приведены последние финансовые отчеты компании А:

Отчет о прибыли и убытках

Балансовый отчет

Активы Пассивы

Активы, расходы и текущие обязательства пропорциональны объему продаж, долгосрочная задолженность – нет. Компания практикует выплату дивидендов в размере 60%. Ожидается в следующем году достичь объема продаж 2900 тыс. долл. Чему равно необходимое внешнее финансирование?

Задача 2 Компания А вышла на рынок с новым продуктом. Себестоимость его – 4 долл., цена реализации – 5 долл. Компания оплачивает сырье в день поставки, а получает деньги от своих клиентов с лагом в один день. Продукция компании пользуется большим спросом и может быть реализована без ограничений. В первый день компания намерена произвести 100 штук изделий , удваивая в дальнейшем дневной объем производства. Спрогнозируйте денежный поток на ближайшую неделю.

Изучение дисциплины «Финансовое планирование» заканчивается экзаменом. Итоговый контроль включает 3 задачи, которые носят комплексный характер и для решения которых требуется знание всего изученного материала.

Общая информация

Градация оценок

Контрольные задачи.

Задача 1 Предприятие имеет годовую выручку от реализации 25000 тыс. руб., переменные затраты – 18000 тыс. руб., постоянные затраты – 10000 тыс. руб., убыток – 3000 тыс. руб.

Требуется определить условия для достижения точки безубыточности, если

1. есть реальная возможность поднять цены на 5%
2. по оценкам рыночной ситуации предполагается снижение цен на продукцию предприятия на 3% по сравнению с ценами базисного периода.

Задача 2 Выручка от реализации компании А в январе составила 50000 тыс. долл.; в последующие месяцы ожидается прирост с темпом 1% в месяц. Оплата за поставленную продукцию осуществляется на следующих условиях: 20% месячного объема реализации составляет выручка за наличный расчет; 40% продается в кредит с оплатой в течение месяца и предоставляемой клиентам скидкой в размере 3%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течение двух месяцев, при этом 5% этой суммы составляют безнадежные долги. Рассчитайте величину денежных поступлений в июне.

Задача 3 Определите потребность в дополнительном внешнем финансировании. Дана следующая информация:

Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

Балансовый отчет, тыс. руб.

Эта компания ожидает, что в следующем году продажа увеличится на 11%. В данном случае все статьи активов (включая основной капитал) и текущие пассивы изменяются пропорционально продаже.

1. Сформируйте прогнозный баланс.
2. Определите потребность во внешнем финансирование.