Финансовый анализ. 6 тем

Тема «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ»

Задание 1 .На основе финансовой бухгалтерской отчетности (Бухгалтерский баланс) организации «Авиасистема» :

1. Рассчитать показатели финансовой устойчивости.

2. Сделать комментарий по оценке показателей финансовой устойчивости.

Расчет представить в следующей таблице:

Показатели 2011 2010 2009

1.Коэффициент автономии  

2. Коэффициент концентрации заемного капитала  

3. Коэффициент маневренности  

4. Коэффициент обеспеченности СОС  

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  

6. Коэффициент обеспеченности запасов СОС  

7. Коэффициент инвестирования  

8. Коэффициент устойчивого финансирования  

Задание 2. По данным бухгалтерской отчетности провести анализ финансовой устойчивости организации и сделать вывод по следующим аналитическим показателям:

‒ коэффициент автономии;

‒ соотношение собственных и заемных средств;

‒ коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС)

Исходные данные для расчета представлены в таблице.

АКТИВ Сумма ПАССИВ Сумма

Итого внеоборотные активы 4500 Итого капитал и резервы

5500

Итого оборотные активы 6500 Итого долгосрочные обязательства 1100

 Итого краткосрочные обязательства 4400

ИТОГО активов 11000 ИТОГО пассивов 11000

3адание 3. Провести анализ финансовой устойчивости организации и сделайте выводы. Исходные данные представлены в таблице.

Показатели Фактически за предыдущий год Фактически за отчетный год

Собственный капитал 1700 2700

Заемный капитал 4800 3000

Коэффициент автономии  

Тема «АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ»

Задание 1. Рассчитать и составить модель ликвидности баланса по данным финансовой отчетности (Бухгалтерский баланс) организации «Авиасистема».

Данные представить в таблицах:

Таблица 1  ‒ Выделение групп активов и пассивов

Группы 2011 2010 2009

А1. Наиболее ликвидные активы  

А2. Быстрореализуемые активы  

А3. Медленно реализуемые активы  

А4. Труднореализуемые активы  

П1. Срочные обязательства  

П2. Краткосрочные пассивы  

П3. Долгосрочные пассивы  

П4. Постоянные пассивы  

Таблица 2  ‒  Сведение групп активов и пассивов

Неравенства 2011 2010 2009

А1 больше или равно П1    

А2 больше или равно П2  

А3 больше или равно П3  

А4 меньше или равно П4  

На базе рассчитанных цифр (см. Таблица 1) впишите слова в пустоты годов «соблюдается» неравенство или «не соблюдается» неравенство.

Задание 2. На базе данных финансовой отчетности организации «Авиасистема» рассчитать показатели ликвидности и дать комментарий полученным данным. Решение представить в таблице.

Таблица 1 ‒  Показатели ликвидности

Показатели 2011 2010 2009

1.Коэффициент абсолютной ликвидности  

2.Коэффициент промежуточной ликвидности  

3. Коэффициент текущей ликвидности  

Задание 3. Оцените ликвидность баланса и обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами (СОС). Сделайте выводы.

Исходные данные для расчета представлены в таблице.

Показатели Прошлый год Отчетный год

АКТИВЫ

Внеоборотные активы

120

200

Запасы 1500 1680

Дебиторская задолженность 25 30

Денежные средства и ликвидные финансовые вложения 80 120

ПАССИВЫ

Кредиторская задолженность

1200

1650

Краткосрочные кредиты и займы 500 350

Собственный капитал и резервы 25 30

Тема «АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА

И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

 Задание1. На основе финансовой отчетности организации «Авиасистема»

(Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках)

1. Рассчитать показатели оборачиваемости.

2. Сделать комментарий по анализу показателей.

Данные представить в таблице:

Показатели Отчетный период Предыдущий период Изменение показателя (отчетный -предыдущий)

1.Стоимость оборотных активов:

‒ на начало периода

‒ на конец периода

‒ средняя  

2.Полная себестоимость реализованной продукции  

3. Выручка  

4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  по полной себестоимости  

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов по выручке  

6. Длительность периода, дни  

7. Длительность периода оборота, дни:

‒ по полной себестоимости

‒ по выручке  

Задание 2. Рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности организации «Авиасистема» по данным бухгалтерской отчетности (Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках). Сделать комментарий по проделанным расчетам. Решение оформить в виде таблицы:

Таблица 1 –  Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели Отчетный год Прошлый год Изменение показателя

(отчетный – прошлый)

1. Выручка  

2.Дебиторская задолженность:

‒ на начало

‒ на конец

‒ средняя  

3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  

4. Длительность периода, дни  

5. Длительность периода оборота, дни  

Задание 3. Оценить эффективность использования оборотных средств (число оборотов и длительность одного оборота) за 3 и 4 кварталы 201х года и сделайте вывод об ускорении (замедлении) оборачиваемости оборотных средств в 4 квартале. Исходные данные представлены в таблице.

Показатели 3 квартал 4 квартал

Среднеквартальные остатки оборотных средств   30650 28700

Выручка от реализации продукции 350500 400240

Тема «АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ»

Задание 1. На базе данных бухгалтерской отчетности организации «Авиасистема»

1. Рассчитать показатели формирования и использования прибыли организации в приведенных ниже таблицах.

2. Сделать комментарий по проделанным расчетам.

3. Сделать факторный анализ показателей прибыли:

‒ валовая прибыль;

‒ прибыль от продаж;

‒ сальдо прочих доходов и расходов;

‒ прибыль до налогообложения.

Образец таблицы для заполнения  показателей прибыли

Таблица 1‒  Финансовые результаты организации «Авиасистема»

Показатели Отчетный период Предыду-щий период Изменение,

руб. Изменение,

%

1. Валовая прибыль    

2. Прибыль от продаж    

3. Сальдо прочих доходов и расходов    

4.Прибыль до налогообложения    

5. Чистая прибыль    

6. Совокупный финансо-вый результат    

Примечание: 4 столбец рассчитывается как разность второго и третьего столбцов. Столбец 5 рассчитывается как деление столбца 4 на столбец 5; умножить на 100%.

Образец таблицы для заполнения показателей использования чистой прибыли

 Таблица 2 ‒ Использование чистой прибыли «Авиасистемы»

Показатели Отчетный период Предыду-щий период Изменение,

руб. Изменение,

%

1. Нераспределенная

прибыль:

‒ на начало периода

‒ на конец периода

‒ капитализированная прибыль в течение года    

2. Чистая прибыль

за период    

3. Использованная чистая прибыль    

Примечания: 1. Нераспределенная прибыль берется из данных бухгалтерского ба-ланса. 2. Капитализированная прибыль определяется как разница Нераспределенной прибыли на конец периода и Нераспределенной прибыли на начало периода.

3. Использованная прибыль находится как разница чистой прибыли и капитализированной.

Для выполнения 3-го задания (Факторный анализ прибыли) используются следующие таблицы для заполнения

Факторный анализ валовой прибыли

Показатели Величина, руб.

1. Выручка отчетного периода

2. Выручка предыдущего периода

3. Прирост валовой прибыли по выручке (1-2)

4.Себестоимость продаж отчетного периода

5. Себестоимость продаж предыдущего периода

6.Прирост валовой прибыли по изменению себестоимости продаж (5-4)

7.Прирост валовой прибыли (3+6)

Факторный анализ прибыли от продаж

Показатели Величина, руб.

1. Прирост валовой прибыли

2. Коммерческие расходы отчетного периода

3. Коммерческие расходы предыдущего периода

4. Прирост прибыли от продаж из-за изменения коммерческих расходов (3-2)

5. Прирост прибыли от продаж (1+4)

Примечание: в отчетности отсутствуют данные по «Управленческим расходам», поэтому они тут не отражаются.

Факторный анализ Сальдо прочих доходов и расходов

Показатели Величина, руб.

1. Прочие доходы отчетные

2. Прочие доходы предыдущие

3. Прирост Сальдо прочих доходов (1-2)

4. Прочие расходы отчетные

5. Прочие расходы предыдущие

6. Прирост Сальдо прочих расходов (5-4)

7. Прирост Сальдо прочих доходов  и расходов (3+6)

Примечание: Прочие доходы отражаются в Отчете о прибылях и убытках и скла-дываются из: Доходы от участия в других организациях + Проценты к получению + Прочие доходы + Внереализационные доходы.

Прочие расходы складываются из:

Проценты к уплате  + Прочие расходы + Внереализационные расходы.

Факторный анализ прибыли до налогообложения

Показатель Величина,  руб.

1. Прирост прибыли от продаж

2. Прирост Сальдо прочих доходов и расходов

3. Прирост прибыли до налогообложения (1+2)

Тема «АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ»

Задание 1. На базе данных бухгалтерской отчетности «Авиасистемы»:

1. Рассчитать показатели рентабельности в приведенной ниже таблице.

2. Сделать комментарий и оценку проделанным расчетам.

3. Сделать факторный анализ рентабельности продукции и продаж.

Таблица 1 ‒ Показатели рентабельности

Показатели Отчетный период Предыдущий период Изменение (отчетный – предыдущий)

1. Рентабельность активов и пассивов  

1.1.Рентабельность собственного капитала  

1.2.Рентабельность акционерного капитала  

1.3.Рентабельность инвестированного капитала  

1.4.Рентабельность активов  

2. Рентабельность потоков  

2.1.Рентабельность продукции  

2.2.Рентабельность продаж  

Для выполнения третьего задания (Факторный анализ рентабельности) ис-пользуются следующие таблицы.

Таблица 2 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности

Показатели Отчетный период Предыдущий период

1. Выручка  

2. Полная себестоимость:  

себестоимость продаж  

коммерческие расходы  

управленческие расходы — —

Таблица 3 – Факторный анализ рентабельности продукции

Показатель Процент

1. Изменение рентабельности продукции вследствие изме-нения полной себестоимости

2. Изменение рентабельности продукции вследствие изме-нения выручки  

3. Общее изменение рентабельности продукции (1 +2)

Таблица 4 – Факторный анализ изменения рентабельности продаж

Показатель Процент

1. Изменение рентабельности продаж вследствие изменения полной себестоимости:

1.1 из-за изменения себестоимости продаж

1.2 из-за изменения коммерческих расходов

1.3 из-за изменения управленческих расходов —

 2. Изменение рентабельности продаж вследствие измене-ния выручки

 3. Общее изменение рентабельности продаж (1 +2)

Тема « АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ»

Задание 1. На базе данных финансовой отчетности  организации «Авиасистема»:

1. Провести анализ полной себестоимости  в представленной ниже таблице.

2. Сделать оценку (комментарий) исчисленным показателям.

Показатели Значение показателя

1 2

1. Полная себестоимость

1.1 Отчетный период

1.2 Предыдущий период

2. Индекс полной себестоимости

3. Индекс выручки

4. Удельный вес накладных расходов:

4.1 Отчетный период

4.2 Предыдущий период

Примечания:

1. Индекс полной себестоимости рассчитывается как отношение полной себе-стоимости отчетного периода к предыдущему периоду.

2. Индекс выручки рассчитывается как отношение выручки отчетного периода к выручке предыдущего периода.

3. Накладные расходы складываются из коммерческих расходов и управленче-ских. Удельный вес характеризуется долей накладных в полной себестоимо-сти.

Задание 2. Выполнить факторный анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции.

Таблица 2 – Анализ затрат на 1 рубль реализованной продукции

Показатель Значение показателя

1 2

1. Затраты на 1 рубль реализованной продук-ции отчетного периода

2. Затраты на 1 рубль реализованной продук-ции предыдущего периода

3. Прирост затрат в отчетном периоде за счет:

‒ изменения выручки

‒ изменения полной себестоимости